S&P 500

Этот год выдался непростым для компаний с малой капитализацией. Проанализировав годовую доходность индекса Russell 2000 и S&P 500 с 1979 года (тогда был основан индекс Russell), авторы блога Bespoke пришли к следующим выводам:

Желтым цветом выделены года, поведение индексов в которых похожи с тем, что происходит сейчас: индекс Russell 2000 в красной зоне, а индекс S&P 500 растет. Всего таких совпадений нашлось четыре: в 1984, 1987, 1998 и 2007 годах. В трех из четырех случаев оба индекса вырастали в следующем году на двухзначные величины. Исключением стал лишь 2007 год, когда в 2008 году индекс Russell потерял 34,8%, а S&P 500 снизился на 38,5%. Как знать, может быть 2015 год будет более удачным.

Посмотрим на очередное обновление рейтинга 30 крупнейший компаний в индексе S&P 500. Первое место у компании Apple (AAPL), чья капитализация превысила $600 млрд на момент публикации заметки. Почти на $180 млрд отстает компания Exxon Mobil (XOM), которой досталась вторая строчка в рейтинге. Интересно, что разница в капитализации между Apple и Exxon — это размер компании AT&T, которая занимает 19-ю строчку.

Третье место у компании Google (GOOG), которая совсем немного отстала от Exxon Mobil. И совсем рядом Microsoft (MSFT), которая в 2014 году прибавила $74 млрд к своей капитализации (текущий итог — $386,4 млрд). ➡

Одними из ключевых точек для статистики являются показатели доходности за полугодие. Давайте посмотрим на статистику доходности индекса S&P 500 в первом и втором полугодии с 1928 года по наше время.

Как мы видим, индекс в среднем рос в первом полугодии на 3,69%, а вторая половина года завершалась ростом на 3,89%. В понедельник индекс не упал на 1% с хвостиком, а значит уже четвертый год подряд первая половина года завершается ростом более чем на 5%. Лишь в 2011 году вторая половина года завершилась падением показателей, а во всех остальных случаях по итогам полугодия фиксировался рост. ➡

126 лет исторических котировок индекса S&P 500 в золотом эквиваленте. Действительно, сейчас акции не в почете, хотя может быть все наоборот и цена на золото слишком завышена?

В 2013 году индекс S&P 500 установил очередной максимум, но что если сравнить этот показатель с инфляцией, а еще лучше золотом, как это постоянно делает сайт PricedInGold?

Eсли брать за основу стоимость золота, то индексу еще очень далеко до новых высот, смотрим на график ниже:

Компания Tyco (TYC) снова возвращается в индекс S&P 500, из которого была исключена в марте 2009 года в виду смены места регистрации с США на Швейцарию. Компания Tyco заменит в индексе компанию Smith International (SII) после закрытия торгов 26 августа (Smith будет поглощена компаний Schlumberger (SLB).

Рыночная капитализация Tyco близка к $20 миллиардам — это в пять раз больше, чем минимально требуется для включения компании в индекс. До смены места регистрации компания была зарегистрирована на Бермудских островах, что делало возможным включение в индекс S&P 500.

Причиной пересмотра решения и возвращение компании в индекс, по словам Дэвида Блитцера, председателя комитета индекса S&P, стало то, что акции компании продолжают торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже, а основной бизнес сосредоточен в Соединенных Штатах.

Акции компаний, по которым принимается решение о включении в индекс S&P 500, довольно часто растут в цене, потому что многие инвесторы, которые отслеживают индекс, начинают покупают их.

StockSpy уже писал про специальный рейтинг Dividend Aristocrats от S&P, который содержит акции, постоянно выплачивающие дивиденды. Существуют и другие списки, которые не ограничиваются только акциями из индекса S&P 500. Одним из таких популярных рейтингов, по мнению сайта SensibleStocks, является список U.S. Dividend Champions, который включает в себя акции, которые выплачивают дивиденды и повышают эти выплаты не менее 25 лет подряд.

Существуют ли реально высокодоходные акции, которые повышают выплаты по дивидендам 25 лет и более подряд? Во-первых, нужно определиться с термином "высокодоходный". Все согласны с тем, что 0,3% — это низкие дивиденды, а 18% — высокие. Но где именно та грань, которая относит акции к высокодоходным? Сайт Dividends4Life относит к такому типу акции с доходность 8% и выше. Неужели существуют акции с настолько большим стажем, которые способны сейчас приносить 8% и больше? Да, но на данный момент это всего лишь одна компания — CenturyLink (CTL) — с текущей доходностью 8,7%. Это единственная акция в списке Dividend Champions с доходностью 7% и выше (у акций Altria дивиденды составляют 6,99%).

Ниже приведен список из 14 акций, которые входят в список Dividend Champions и обеспечивают доходность более 5%: ➡

Текущая дивидендная доходность индекса S&P 500 находится на уровне 2,5%. Однако некоторые компании, входящие в индекс, обеспечивают гораздо более высокую доходность, отмечает аналитик Дэвид Ханкер.

Большинство компаний относятся к сектору коммунальных услуг, телекоммуникаций и потребительских товаров. Производители сигарет Altria Group, Reynolds American, Lorillard и Philip Morris International постоянные участники подобных списков с высокими и стабильными дивидендами.

В таблице собраны данные о 34 компаниях из индекса S&P 500, которые выплачивают дивиденды в размере более 5%.

➡