Aнализ графиков

Стремительный рост котировок золота: начало нового бычьего рынка?

Стоимость золота на рынке выросла почти на 20% с момента повышения ставок Федеральной резервной системой США в декабре 2015. Принято считать, что если рост котировок превышает показатель в 20%, то начинается новый бычий рынок для желтого метала. На графике стремительный рост котировок за 2 месяца выглядит еще более впечатляющим:

Внушительный рост котировок золота с декабря 2015 года

Отметим, что этот рубеж будет одновременно и концом медвежьего рынка, который длился более 1500 дней подряд. Это второй по длительности медвежий период для золота. Первое место у медвежьего рынка длинной в более чем 1900 дней — с декабря 1987 по 1993 год.

Динамика индекса S&P 500 и новые рекорды

Во вторник, 17 февраля 2015 года, индекс S&P 500 (в него входят крупнейшие по размеру капитализации компании) впервые закрылся выше отметки в 2100 пунктов. Давайте посмотрим на историю роста индекса за последние 15 лет.

График роста индекса S&P 500 за 15 лет

Текущее значение индекса S&P 500 выше пиковых значений 2000 года и 2007 года, а сам индекс продолжает торговаться в трехлетнем восходящем канале. Ждем новые рекорды?

Стоимость галлона бензина в США сегодня с учетом инфляции

Стоимость нефти резко снизилась за прошедшие полгода, а за ней упала и стоимость топлива. Цена галлона бензина в США снизилась на 1,50 доллара  (40 %) за последние 8 месяцев.

Если построить график динамики цен на галлон топлива с учетом инфляции с 1980 года по наше время, то получим следующую картину:

Динамика стоимости галлона бензина в США

Легко заметить, что основные изменения в цене происходили в период масштабных геополитических кризисов. В середине 80-х годов прошлого века нефтяные войны привели к значительному падению котировок, и этот уровень продержался почти 20 лет. Будем верить, что текущая ситуация продлится не так долго.

Евро и доллар: вспоминаем прошлое и строим планы на будущее

Падение курса евро по отношению к доллару в середине недели заставило вспомнить далекий 1999 год, когда появилась едина валюта Европы. Текущий курс уже ниже отметки $1,1747 (именно с таким соотношением стартовали валюты), а последнее подобное снижение было 9 лет назад, в 2006 году.

График курса евро к доллару

Курс евро резко снижался и в самом начале, падая до отметки в $0,85, но затем он восстановился и чувствовал себя довольно неплохо до недавнего времени.

Динамика акций Google: 10 лет с момента IPO

В это сложно поверить, но всего 10 лет назад акции компании Google впервые появились на бирже NASDAQ под тикером “GOOG”. Сперва акции торговались по $85 (даже $50, если принимать в расчет сплиты и дивиденды), но многое изменилось за эти десять лет.

За десять лет акции Google росли, падали и снова взлетали вверх, достигнув отметки в почти $600 — это рост на 1293% с момента IPO.

А что это за падение, которое так заметно на графике? Это случилось в конце лета / начале осени 2008 года, сразу после выхода отчета Google за второй квартал. Данные оказались хуже ожиданий аналитиков Wall Street и котировки пошли вниз, а еще и Эрик Шмидт, который в то время был CEO компании, заявил, что компания сокращает объемы найма новых сотрудников, так как настали непростые времена в экономике (хотя тут он был абсолютно прав).

График акций Google с момента IPO

Когда на акции Google начнут выплачивать дивиденды?

Компания Google становится все богаче и богаче, резервы растут, а значит совсем скоро акционеров компании могут ожидать новости о выплате дивидендов (сейчас компания их не платит) или сообщения об обратном выкупе акций (buyback). Как скоро это случится, пока не знает никто, но вопрос явно требует решения.

Текущее состояние резервов компании составляет 61,2 млрд долларов, а динамика роста накоплений представлена на графике:

Резервы компании Google

Проверяем точность правила "Sell in May and Go Away"

Одно из самых старых правил на Wall Street гласит "sell in May and go away" (продавай ценные бумаги в мае и отдыхай). Осталось лишь проверить, насколько это правило оправдано, и действительно ли выход из позиций на летнее время выгоден для портфеля?

Были собраны данные за последние 20 лет и на их основе построено три графика. Синий – в бумагах с января по апрель и с октября по декабрь; серый – в бумагах 12 месяцев в году, и, наконец, красный – в бумагах с мая по сентябрь включительно. И действительно – доходность последнего графика оказалась самой плохой. А самым доходным получился первый вариант, который не включает в себя время с мая по сентябрь.

Стоит понимать и помнить, что исторические факты – это еще не повод слепо верить в то, что в будущем все повторится именно так.

Инвестиции в различные периоды года и их доходность

Влияние кризиса и волатильности рынков на корреляцию между акциями

Многие считают, что в США кризис в самом разгаре, но вот индикаторы фондового рынка не подтверждают эти предположения.

Во время периодов кризиса и высококой рыночной волатильности, увеличивается корреляция между акциями (они повторяют движения друг друга, как вверх, так и вниз).

Аналитики JP Morgan опубликовали график, которые показывает всплекски рыночной волатильности и корреляции акций с Великой депрессии по текущий день. Подробности на графике ниже:

График индекса Dow Jones с учетом инфляции

Если построить график индекса Dow Jones с 1900 года по наше время с учетом ифляции, то выясняится, что он все еще ниже показателей 1999 и 2007 годов. Всего лишь на 0,3% ниже докризисного пика 2007 года, а также на 2,7% ниже абсолютного максимума 1999 года. Также стоит отметить, что индексу не долго удавалось задерживаться на отметке выше 15000 пунктов (красная пунктирная линия).

График ведущего индекса с учетом инфляции