золото

Стремительный рост котировок золота: начало нового бычьего рынка?

Стоимость золота на рынке выросла почти на 20% с момента повышения ставок Федеральной резервной системой США в декабре 2015. Принято считать, что если рост котировок превышает показатель в 20%, то начинается новый бычий рынок для желтого метала. На графике стремительный рост котировок за 2 месяца выглядит еще более впечатляющим:

Внушительный рост котировок золота с декабря 2015 года

Отметим, что этот рубеж будет одновременно и концом медвежьего рынка, который длился более 1500 дней подряд. Это второй по длительности медвежий период для золота. Первое место у медвежьего рынка длинной в более чем 1900 дней — с декабря 1987 по 1993 год.

Настоящая стоимость золота с 1791 года по наши дни

На блоге Visualising Economics появился обновленный график золота, который содержит информацию о стоимости драгоценного металла с 1791 года с поправкой на текущий уровень инфляции. Стоимость золота превышала отметку в $1700 дважды после отмены золотого стандарта — первый раз в 1980 году, а второй совсем недавно, в 2012 году.

В 1792 году доллар был официально привязан к золоту и серебру. В 1900 году осталась лишь привязка к золоту. Все это время, за исключением кризисных периодов, рыночная стоимость золота совпадала с "официальной" ценой, которую устанавливало правительство США. В 1970-х золотой стандарт был отменен и курс доллара стал плавающим. Что из этого получилось — хорошо видно на графике ниже:

Стоимость дома в золотом эквиваленте

Сколько стоит сегодня средний дом в пересчете на унции золота? Оказывается, не так дорого — всего 116 унций — и у вас есть своя недвижимость. Сравните эти цифры с данными 2001 года, когда требовалась 601 унция драгоценного металла для покупки дома (то есть при оценке в золоте стоимость жилья сегодня упала на 74%).

В прошлом году были зафиксированы минимальные за последние 32 года уровни цен в золоте на недвижимость. После этого начался постепенный рост. Сейчас стоимость дома уже вышла из восьмилетнего нисходящего канала.

Медведи наступают на золото

Стоимость золота продолжает снижаться и уже опустилась ниже $1500 за тройскую унцию. Судя по поступающим новостям это далеко не предел.

Снижение до таких уровней наблюдается впервые с июля 2011 года, когда золото было на аналогичных уровнях. Напомним, что максимум в $1900,20 за унцию был достигнут 5-го сентября 2011 года. Отмека же в $1520 — это потеря 20% от максимума, а значит возможная смена тренда. Приготовились?

График стоимости золота

Принцип Парето, или золото по $8300 к 2015 году

Многие слышали про принцип Парето, который также известен как "правило 80-20″. Смысл его заключается в том, что 20% усилий дают 80% результата, а остальные 80% усилий — лишь 20% результат. Аналогично 80% населения контролирует лишь 20% богатства, а 80% продаж приходится лишь на 20% покупателей.

Возможно, к золоту можно применить аналогичные принципы?

80% движений цены происходит в последние 20% тренда. Если следовать логике закона, то золото может подняться в цене до $8300 к 2012 году. Если взять за основу, что бычий рынок началася в августе 2001 года, а в августе 2012 начинается последняя стадия тренда при стомости унции в  $1600, то эта фаза продлится 29 месяцев и закончится весной 2015 года. Следуя принципу Парето 80/20 цена золота составит $8300.

Сомневаетесь, что такое возможно? Тогда стоит посмотреть на бычий рынок золота 70-х годов, где действительно оправдались такие прогнозы: Читать дальше

Индекс S&P 500 в золотом эквиваленте

126 лет исторических котировок индекса S&P 500 в золотом эквиваленте. Действительно, сейчас акции не в почете, хотя может быть все наоборот и цена на золото слишком завышена?

Индекс S&P 500 в золотом эквиваленте

В 2013 году индекс S&P 500 установил очередной максимум, но что если сравнить этот показатель с инфляцией, а еще лучше золотом, как это постоянно делает сайт PricedInGold?

Eсли брать за основу стоимость золота, то индексу еще очень далеко до новых высот, смотрим на график ниже:

Индекс S&P 500 в граммах золота

Соотношение стоимости платины и золота

Стоимость тройской унции платины выросла до $1697, а у золота составляет порядка $1699, что означает практически одинаковую стоимость драгоценных металлов. В конце 2011 года был достигнут минимальный порог соотношения, после которого пошел рост. Средний показатель с 2000-х годов составляет 1,73, поэтому путь к "нормальным" уровням еще очень далек, а значит платине нужно показать очень хороший результат, чтобы вернуть позиции. Читать дальше

Уоррен Баффет о золоте

В своем ежегодном послании Уоррен Баффет уделил внимание и шумихе вокруг золота, которая возникла в этом году. Он категорически против поклонения металлу и приводит несколько примеров инвестиций:

Если собрать все золото в мире в один большой куб, то каждая его сторона будет не менее 20 метров длины. Все запасы мира Баффет оценивает примерно в $10 трлн.

Но какова ценность этой инвестиции?

  • куб золота не произведет ничего даже за сто лет (да хоть и тысячу);
  • он не заплатит вам дивиденды и не заработает для вас денег;
  • вы можете сколько угодно ухаживать за ним, но взаимностью он не ответит.

Если у вас есть $10 трнл, то вместо куба золота лучше скупить всю землю сельскохозяйственного назначения в США ($400 млрд) и еще купить 16 компаний типа Exxon-Mobil. Останется даже $1 трлн на карманные расходы. Читать дальше

Платина стала дешевле золота

Соотношение стоимости платины и золота полностью вышло из-под контроля. Значение 0,90 — минимальный порог с 1986 года. Вызвано это падение цен на золото, которое спровоцировало еще большее падение стоимости платины.

Соотношение стоимости золота и платины