Как определить свой тип ETF для инвестирования?

На фондовом рынке каждый день появляется множество новых продуктов, и определить «свой» тип фонда бывает подчас очень трудно. Поэтому очень важно определить свой тип инвестора для вложений в ETF (что такое ETF).

Согласно обзору, выделяют три основных категории трейдеров, а следовательно и типа фондов подходящих под торговые стратегии.

Трейдер-профессионал

Данный тип трейдеров используется все возможности ETF на ежедневной основе для хеджирования позиций и наращивания портфеля. Поскольку профи хорошо владеет и более сложными финансовыми инструментами, то для него открыт широкий выбор фондов ETF.

Профи чаще всего используют специальные «кратные» ETF, такие как Direxion Daily Financial Bull (FAS) и Direxion Daily Financial Bear (FAZ).  Благодаря использованию специального подхода, такие фонды дают доход в 2-3 раза выше, чем индекс или сектор. Долгосрочное инвестирование в них опасно, обычно это торговля внутри дня.

Также стоит обратить внимание на специализированные фонды по типу United States Natural Gas (UNG), если вы хорошо разбираетесь в рисках и схемах работы таких фондов.

Главные факторы для трейдера-профессионала это ликвидность и время.  Необходимо быстро входить и выходить из позиций и постоянно хеджировать все позиции на протяжении сессии.

Активный трейдер

Активный трейдер – это инвестор, использующий возможности ETF для полного доступа к рынку. Обычно такой тип трейдера использует ETF для поддержки существующих позиций, краткосрочной торговле и получения доступа к отдельным секторам рынка.

Активный трейдер держит позицию несколько дней. Он больше следит за трендом, чем занимается хеджированием портфеля. Популярными ETF среди данного типа трейдеров считаются SPDR Gold Shares (GLD) и iShares TIPS (TIP).

Как и трейдер-профессионал, активный торговец важное значение уделяет ликвидности. Прежде всего это ETF с высокими объемами торгов в течении сессии, чтобы можно было открывать и закрывать позиции достаточно быстро. Второй важный фактор – потенциальная возможность совпадения активов. Добавляя в свой портфель ETF, следует обязательно убедиться, что это не вызовет ненужной концентрации активов в одной сфере.

Эпизодический трейдер

Этот тип трейдеров не работает с рынком на ежедневной основе. Обычно их цель состоит в составлении небольшого сбалансированного портфеля с ключевыми фондами типа PowerShares QQQ (QQQQ), SPDR S&P 500 (SPY) либо Diamonds (DIA). Обращаем внимание, что любые портфели с ETF следует пересматривать как минимум ежеквартально.

Используя фонды данного типа можно придерживаться и различных индексных стратегий. Так например семейство фондов PowerShares запустило несколько фондов для пассивных инвесторов ищущих фиксированный доход: PIMCO Enhanced Short Maturity Strategy Fund (MINT) и PIMCO Intermediate Municipal Bond Strategy Fund (MUNI).

Индустрия ETF развивается очень стремительно, и проблемы возникают тогда, когда инвестор покупает фонды, которые не подходят под его стратегии. Одним из способов избежать инвестиционных ошибок – это определить свой тип инвестора и фонды, которые ему соответствуют.