Правила открытия коротких позиций

Когда речь заходит о шортах (коротких позициях), то для многих это закрытая территория. Человек сразу начинает путаться и совершать ошибки, которых можно было легко избежать. С короткими позициями работать сложнее из-за высокой скорости высокочастотного трейдинга и попыток рынка выбить вас по стопу, а максимальная доходность здесь — 100%, в то время как при длинных позициях (лонги) она не ограничена.

Итак, рассмотрим базовые правила для открытия коротких позиций, которые позволят не допустить роковых ошибок:

1. Опасно шортить бумаги в тренде (momentum names). Если вы не Супермен, то не стоит бежать впереди паровоза.
2. Цена акции — это не повод для открытия короткой позиции. История учит, что дешевые акции становятся еще дешевле, а дорогие дороже.
3. ВСЕГДА устанавливайте четкие лимиты потерь. Неизвестность — это не наш друг.
4. Фундаментальный анализ говорит ПОЧЕМУ нужно продавать акции, но не КОГДА это делать. ВСЕГДА используйте технический анализ для входа в позицию. Сделайте отбор акций, а затем ЖДИТЕ подтверждения сигнала (например таких данных как Short Term Trend lines, Institutional Ownership, Analyst Ratings).
5. Трудно идти против толпы. Во время бычьего или медвежьего цикла толпа = рынок.

Нужно попытаться выяснить две вещи:

a) когда толпа ошибается

b) когда толпа начинает подозревать, что она ошибается

В моменты таких разворотов и нужно входить или выходить из позиции.

6. Ищите перекупленные акции-любимчики: 95% Institutional ownership, рейтинги All buys или Strong Buys и доходность более 700% за последние несколько лет — такие факторы должны влиять на ваш выбор акций для коротких позиций.

7. Опасайтесь акций, которые любит толпа — очень велик риск на дальнейшее "выдавливание" шортистов!

8. Используйте опционы для увеличения прибыли по шортам или хеджировании рисков.