Портфель Berkshire Hathaway: что, сколько и почему

Все фонды обязаны подавать данные о содержании своих портфелей, и фонд Уоренна Баффета Berkshire Hathaway не исключение из правил. На днях были опубликованы данные по содержимому портфеля фонда на конец 2010 года. Попробуем провести анализ активов.

Если все позиции остались без изменений, то портфель фонда вырос на 2,58% в 2011 году, что на 300 базовых пунктов ниже годовых изменений индекса S&P 500 — 5,60% (по данным на 15 февраля). Наибольший удар по доходности фонда Баффета нанесла компания Coca-Cola (KO). Это не только самый большой актив в портфеле — 23.4%, но и акция с самым плохим показателем по доходности в текущем году — падение на 3,92%. Второй самый крупный актив фонда Berkshire Hathaway — банк Wells Fargo (WFC) — помог отыграть это падение, показав рост с начала года на 8,68%. Третий самый крупный актив — American Express (AXP) — занимает 13% портфеля и тоже демонстрирует хороший рост.

Самым удачным вложением Баффета с начала 2011 года стала компания General Electric (GE) — рост на 17%. Далее идут компании Moody’s (MCO), Exxon (XOM) и Gannett (GCI).

Также стоит обратить внимание на содержимое портфеля Berkshire Hathaway с разбивкой по секторам. Финансовый сектор в портфеле фонда составляет 45,1%, а товары повседневного спроса (Consumer Staples) — 43,1%. Есть и отличия в портфеле фонда и индексе S&P 500 — речь идет о технологическом секторе. У Баффета его вовсе нет, а в индексе он составляет 19%. Уже неоднократно знаменитый инвестор заявлял, что он не вкладывает деньги в то, что не понимает и технологический сектор ему не интересен.