Зачем Баффетт покупает акции Apple?

Котировки акций Apple снизились до минимальных значений июня 2014 года из-за плохих новостей об объемах поставок смартфонов, а заодно компания уступила и пальму первенства по капитализации новому лидеру — компании Alphabet (Google).

Сегодня котировки Apple не отличить от тех, что были два года назад:

Котировки акций Apple

Поставки iPhone больше не растут, хотя выручка и прибыль компании остается на рекордно высоких уровнях. Прибыль Apple по данным последнего квартала составила $10,5 млрд, что почти вдвое больше квартальной выручки Facebook. Однако на Wall Street от компании ждут именно рост, а этого как раз и не происходит. Возможно, ситуация изменится с выходом новой модели iPhone, но это случится только через несколько месяцев.

На фоне этих событий инвестиционный фонд Berkshire Hathaway, который принадлежит Уоррену Баффетту, сообщил о покупке почти 10 млн акции Apple. Стоимость сделки составила около 1 млрд  долларов, и нужно отметить, что данный актив крайне нетипичен для фонда. Баффетт неоднократно отмечал, что технологический бизнес для него неинтересен, хотя фонд уже покупал бумаги IBM (и они продолжили падение). Так в чем же смысл данного поступка? Читать дальше →

Стремительный рост котировок золота: начало нового бычьего рынка?

Стоимость золота на рынке выросла почти на 20% с момента повышения ставок Федеральной резервной системой США в декабре 2015. Принято считать, что если рост котировок превышает показатель в 20%, то начинается новый бычий рынок для желтого метала. На графике стремительный рост котировок за 2 месяца выглядит еще более впечатляющим:

Внушительный рост котировок золота с декабря 2015 года

Отметим, что этот рубеж будет одновременно и концом медвежьего рынка, который длился более 1500 дней подряд. Это второй по длительности медвежий период для золота. Первое место у медвежьего рынка длинной в более чем 1900 дней — с декабря 1987 по 1993 год. Читать дальше →

Доходность ключевых биржевых фондов в ноябре

До конца года остался всего один месяц, но перед тем как строить планы на декабрь, давайте подведем итоги ноября. Для каждого биржевого фонда в таблице указана доходность за последние десять дней месяца, весь ноябрь, а также итоговый показатель с начала года.

ETF по компаниям с небольшим и средним уровнем капитализации хорошо подросли за последние 10 дней ноября, а также по результатам всего месяца. Фонд по индексу Russell 2000 (IWM) прибавил за месяц 3,26%, тогда как гигант S&P 500 (SPY) подрос лишь на 0,37%.

По секторам рынка в ноябре лидировали фонд по финансам (XLF), сырью (XLB), промышленности (XLI) и технологиям (XLK). Читать дальше →

Итоги IPO компании Square: успех или провал?

Компания Square (NYSE:SQ), которая занимается процессингом мобильных платежей, успешно провела IPO на прошлой неделе. В первый день торговли акциями на бирже бумаги Square выросли на 45% и закрылись на отметке в $13, тогда как цена размещения была на уровне $9. Такое поведение заставило многих задуматься о том, действительно ли компания была оценена адекватно перед выходом на биржу, ведь еще год назад ее капитализация составляла $6 млрд (ожидаемая стоимость за акцию в пределах от $11 до $13), но итоговое размещение состоялось по цене всего в $9, снизив капитализацию компании до $2,9 млрд.

Почему же была выбрана такая низкая цена? Учитывая взрывной рост в первый день торгов, цена размещения могла быть и гораздо выше, но компания решила подстраховаться от возможного негатива — неудачный старт первого дня поставил бы под угрозу дальнейшее развитие бизнеса. В данном случае компания поступила консервативно, решив перестраховаться и установив цену ниже ожидаемой. Читать дальше →

Итоги октября: доходность биржевых фондов и лучшие акции месяца

Приближается конец года, а с ним и пора подводить результаты по доходности финансовых инвестиций. Впереди еще два месяца, которые могут сильно изменить картину, поэтому ограничимся подведением итогов октября по самым доходным фондам и акциям и промежуточными итогами 2015 года для ETF.

В левой части таблицы представлены биржевые фонды (ETF) по американским активам. В октябре хороший рост продемонстрировали фонды S&P 500 (SPY) и Dow 30 (DIA) — оба прибавили по 8,5%, но фонд по Nasdaq 100 (QQQ) вырос еще больше — на 11,37%. Также неплохие показатели роста и у фондов по крупным компаниям, сектору технологий, телекоммуникаций и сырья. Читать дальше →

Рейтинг лучших акций индекса Nasdaq за 15 лет

После более 15 лет взлетов и падений это наконец-таки случилось — график индекса Nasdaq Composite преодолел внутридневной максимум, который был установлен 10 марта 2000 года. Чтобы отметить это событие, давайте посмотрим на лучшие по доходности акции индекса за этот срок.

Всего за 15 лет целых 99 бумаг показали доходность более 1000%, а поэтому немного сузим наши поиски и остановимся на 26 лучших акциях, чья доходность оказалась выше 3000%. И среди этих бумаг не оказалось акций компании Apple (AAPL)! Действительно, котировки AAPL серьезно выросли за этот срок, но доходность инвестиций составила 2750%, что немного ниже порога вхождения в наш список. Читать дальше →

Доходность индекса Dow Jones в 2015 году: прогнозы и статистика

Усреднённый прогноз аналитиков Уолл-стрит на 2015 год свидетельствует о возможной доходности индекса в диапазоне 5-10%. Аналогично выглядит и прогноз для индекса S&P 500, где ожидается рост в пределах 5,8%. Вполне логично ожидать фразы о росте рынка от его активных участников, ведь от этого зависит успешность их бизнеса и доходы. Кроме того, на стороне аналитиков и статистика: начиная с 1900 года индекс Dow Jones закрывался по итогам года в плюс гораздо чаще, чем в минус.

Возникает вопрос, если аналитики постоянно предсказывают рост рынка, то почему эти прогнозы укладываются в 5-10%? Читать дальше →

Продавать ли акции в мае, как советуют в поговорке?

На дворе май месяц, а на Уолл-cтрит существует поговорка «продавай в мае и уходи с рынка» (в оригинале sell in May and go away). Считается, что с начала мая по конец сентября от фондового рынка лучше держаться подальше, но насколько это подтверждается статистикой?

Дело в том, что в этот период доходность торговых операций на рынке падает, но это не обязательно означает их убыточность для трейдера. Читать дальше →

Какие страны контролируют мировой фондовый рынок?

Свой вклад в капитализацию мирового фондового рынка делает множество стран, но их доли далеко не равноценны. Аналитики блога Bespoke провели расчеты для 25 крупнейших стран, которые влияют на рынок, а также сравнили их доли на конце 2014 года, пять и десять лет назад. Посмотрим, к каким выводам они пришли.

Текущая доля США на мировом финансовом рынке составляет 36%, и это гораздо меньше, чем 10 лет назад, когда она составляла более 41%. Отметим, что 5 лет назад доля США снижалась до 30%, но затем постепенно выросла до 37,55% на конец 2014 года. Читать дальше →