индекс

Доходность индекса Dow Jones в 2015 году: прогнозы и статистика

Усреднённый прогноз аналитиков Уолл-стрит на 2015 год свидетельствует о возможной доходности индекса в диапазоне 5-10%. Аналогично выглядит и прогноз для индекса S&P 500, где ожидается рост в пределах 5,8%. Вполне логично ожидать фразы о росте рынка от его активных участников, ведь от этого зависит успешность их бизнеса и доходы. Кроме того, на стороне аналитиков и статистика: начиная с 1900 года индекс Dow Jones закрывался по итогам года в плюс гораздо чаще, чем в минус.

Возникает вопрос, если аналитики постоянно предсказывают рост рынка, то почему эти прогнозы укладываются в 5-10%?

Динамика индекса S&P 500 и новые рекорды

Во вторник, 17 февраля 2015 года, индекс S&P 500 (в него входят крупнейшие по размеру капитализации компании) впервые закрылся выше отметки в 2100 пунктов. Давайте посмотрим на историю роста индекса за последние 15 лет.

График роста индекса S&P 500 за 15 лет

Текущее значение индекса S&P 500 выше пиковых значений 2000 года и 2007 года, а сам индекс продолжает торговаться в трехлетнем восходящем канале. Ждем новые рекорды?

График цены на нефть: радоваться еще рано

Стоимость барреля нефти подросла в последнее время, отыграв почти 20% от недавних минимумов, но если посмотреть на долгосрочный график цен, то до прежних уровней еще далеко.

График цены на нефть с 2001 года

Цены на нефть опускались ниже 50% от 200-дневной средней. Напомним, что в кризисный 2008 год цены опускались еще ниже, до 70% от 200-дневной средней.

Отклонение от 200 дневной средней по ценам на нефть

В 2008 году падение цен на нефть было очень сильным, но и экономика находилась в глубокой рецессии, а индексы фондового рынка стремительно летели вниз. Если построить соотношение цены на нефть WTI и индекса S&P 500, то падение 2008 года еле заметно на графике, так как индекс тоже снижался.

Падения и доходность индекса S&P 500 за 34 года

Распродажи на фондовом рынке происходят постоянно, но это не повод отчаиваться. Даже чёрный понедельник 1987 года на бирже в Америке был частью бычьего рынка.

Аналитик Дэвид Келли из JP Morgan Funds отмечает, что "несмотря на средний размер потерь в течение года в 14,2%, годовая доходность все равно позитивная, и за последние 34 года это подтверждается в 26 случаях". Посмотрим на график:

Падения и доходность индекса S&P 500

Вывод: в распродажах и падении рынка нет ничего необычного, это нормально.

Список акций с дивидендами из индекса S&P 500 до конца года

Какие из акций индекса S&P 500 предлагают максимальные дивиденды? Ответ на этот вопрос представлен в таблице ниже, где указаны ex-date у компаний, а также размер дивидендов и процент доходности. До конца текущего года дивиденды выплатят такие компании как General Motors (GM), Chevron (CVX), McDonald’s (MCD), Coca-Cola (KO) и другие, поэтому советуем обратить внимание на даты закрытия реестров, чтобы не упустить момент.

Крупнейшие компании по капитализации в индексе S&P 500

Посмотрим на очередное обновление рейтинга 30 крупнейший компаний в индексе S&P 500. Первое место у компании Apple (AAPL), чья капитализация превысила $600 млрд на момент публикации заметки. Почти на $180 млрд отстает компания Exxon Mobil (XOM), которой досталась вторая строчка в рейтинге. Интересно, что разница в капитализации между Apple и Exxon — это размер компании AT&T, которая занимает 19-ю строчку.

Третье место у компании Google (GOOG), которая совсем немного отстала от Exxon Mobil. И совсем рядом Microsoft (MSFT), которая в 2014 году прибавила $74 млрд к своей капитализации (текущий итог — $386,4 млрд).

Пятилетие бычьего рынка для индекса S&P 500

Только что индекс S&P 500 достиг нового абсолютного максимума в 1881 пункт. Это случилось как раз через пять лет с того момента, когда индекс демонстрировал минимальные значения. Напомним, что это было 6 марта 2009 года, тогда минимальная величина индекса была зафиксирована на отметке 666,79 пунктов.

Индекс за пять лет продемонстрировал рост на 182%. Очень неплохо!

Если рост продолжится такими же темпами, то к шестой годовщине индекс прибавит еще 26% и будет в районе 2340 пунктов, отмечает аналитик Сэм Стовел из Capital IQ.

Пять лет с начала бычьего рынка

Технический анализ фондового рынка: индекс S&P 500

Для технического анализа индекс S&P 500 давайте определим основные уровни сопротивления, чтобы понять текущую ситуацию и дальнейшие движения рынка. Преодолев 50-ти дневную среднюю, индекс вплотную подошел к уровню 1635 пунктов (первый уровень сопротивления). Всего таких уровней два, а их преодоление будет считаться официальным подтверждением окончания падения, которое длилось с 22 мая по 24 июня этого года.

Итак, первый уровень, находится на отметке 1654 пунктов (сегодня не хватило совсем немного, чтобы планка была взята), а следующий уровень сопротивления находится на уровне 1687 пунктов (это внутридневной абсолютный максимум). В ближайшие несколько дней будем наблюдать тестирование данных точек.

Сколько нужно работать на индекс S&P 500

Существует интересный метод расчета индекса S&P 500 — сколько необходимо часов для его покупки. Сейчас показатель уже не выглядит таким перекупленным, как раньше, но все еще достаточно высок. Выходит, что нужно ждать либо падения рыночных индексов или роста зарплаты, чтобы все стало на свои места.

Количество часов необходимых для покупки индекса