статистика

Доходность ключевых биржевых фондов в ноябре

До конца года остался всего один месяц, но перед тем как строить планы на декабрь, давайте подведем итоги ноября. Для каждого биржевого фонда в таблице указана доходность за последние десять дней месяца, весь ноябрь, а также итоговый показатель с начала года.

ETF по компаниям с небольшим и средним уровнем капитализации хорошо подросли за последние 10 дней ноября, а также по результатам всего месяца. Фонд по индексу Russell 2000 (IWM) прибавил за месяц 3,26%, тогда как гигант S&P 500 (SPY) подрос лишь на 0,37%.

По секторам рынка в ноябре лидировали фонд по финансам (XLF), сырью (XLB), промышленности (XLI) и технологиям (XLK).

Доходность индекса Dow Jones в 2015 году: прогнозы и статистика

Усреднённый прогноз аналитиков Уолл-стрит на 2015 год свидетельствует о возможной доходности индекса в диапазоне 5-10%. Аналогично выглядит и прогноз для индекса S&P 500, где ожидается рост в пределах 5,8%. Вполне логично ожидать фразы о росте рынка от его активных участников, ведь от этого зависит успешность их бизнеса и доходы. Кроме того, на стороне аналитиков и статистика: начиная с 1900 года индекс Dow Jones закрывался по итогам года в плюс гораздо чаще, чем в минус.

Возникает вопрос, если аналитики постоянно предсказывают рост рынка, то почему эти прогнозы укладываются в 5-10%?

Продавать ли акции в мае, как советуют в поговорке?

На дворе май месяц, а на Уолл-cтрит существует поговорка «продавай в мае и уходи с рынка» (в оригинале sell in May and go away). Считается, что с начала мая по конец сентября от фондового рынка лучше держаться подальше, но насколько это подтверждается статистикой?

Дело в том, что в этот период доходность торговых операций на рынке падает, но это не обязательно означает их убыточность для трейдера.

Какие страны контролируют мировой фондовый рынок?

Свой вклад в капитализацию мирового фондового рынка делает множество стран, но их доли далеко не равноценны. Аналитики блога Bespoke провели расчеты для 25 крупнейших стран, которые влияют на рынок, а также сравнили их доли на конце 2014 года, пять и десять лет назад. Посмотрим, к каким выводам они пришли.

Текущая доля США на мировом финансовом рынке составляет 36%, и это гораздо меньше, чем 10 лет назад, когда она составляла более 41%. Отметим, что 5 лет назад доля США снижалась до 30%, но затем постепенно выросла до 37,55% на конец 2014 года.

Акции, которые выросли на 1000% и более с марта 2009 года

В книге «Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора» (в оригинале One Up on Wall Street: How to Use What You Already Know to Make Money in the Market) описываются инвестиции в акции, цена которых выросла в 10 раз, или на 1000%. Такие акции в книге называют десятикратными (10-bagger).

На этой неделе рынок успешно отметил шестую годовщину бычьего тренда, а средний рост акций в индексе S&P 500 с марта 2009 года составил 394%. Весьма неплохо, но есть особенные 32 бумаги, которые перечислены в таблице ниже. Среди них особенно отметим акции General Growth Properties (GGP), которые выросли на 10115% с 9 марта 2009 года. Тогда их стоимость была всего 28 центов, а сегодня это 28,66 доллара за акцию.

Цена нефти: факты и 150 лет истории наблюдений

Каждый раз, когда на рынке нефти происходят значительные ценовые изменения, мы слышим о том, что «в этот раз все по-другому». Разочаруем — это далеко не так, и 150 лет наблюдений подтверждают данный факт.

Колебания цен на нефть в пределах 15%-20% вполне достаточно для паники у среднестатистического инвестора. Основная версия: такое значительное движение говорит о том, что на рынке происходит что-то нехорошее, а это может отразиться на инвестициях. Это может быть геополитический конфликт, стихийное бедствие или колебания спроса и предложения. А может быть это как раз и есть нормальное поведение цен на нефть, предполагает Тайлер Кроув из The Motley Fool.

Динамика цен на нефть с 1861 года по 2015 год

Начиная с 1861 года (всего 2 года спустя после бурения первой нефтяной скважины в США) можно выделить целый ряд периодов колебаний цен на нефть:

Сколько стоит пропуск торгового дня на фондовой бирже?

Предугадать краткосрочные рыночные движения удается далеко не всем трейдерам, а в итоге «покупаем на максимумах, продаем на минимумах». В панике избавляемся от акций на распродаже, а дальше наблюдаем за тем, как котировки ценных бумаг вновь растут.

Факт, но лучшие дневные движения котировок происходят на рынке как раз в такие периоды волатильности. В JP Morgan подсчитали, во что инвестору обойдется пропуск нескольких удачных торговых дней на фондовом рынке.

Итак, если полностью инвестировать средства в индекс S&P 500, годовая доходность составит 9,2% за период с 1993 года по 2013 год.

Однако если пропустить всего лишь 10 лучших торговых дней за вышеуказанный период, то доходность уменьшится уже до 5,4%. Пропуск 20 удачных торговых дней приведет к падению доходности до 3%.

Забастовки в Америке практически исчезли

В Москве объявлена забастовка таксистов, а в США за весь 2014 год во всех отраслях экономики зафиксировано лишь 11 крупных забастовок  с количеством участников от 1000 человек.

Если в 1952 году американцы бастовали 470 раз, то затем постепенно число забастовок стало уменьшаться (это связывают и с падением числа профсоюзов в частных компаниях). Особенно резкий спад наметился в 1970-х годах, что хорошо видно на графике ниже:

Динамика количества забастовок в США

Подводя итоги января: доходность ETF в первый месяц года

Доходность основных ETF в первый месяц нового года оказалась отрицательной, кроме фондов по облигациям и драгоценным металлам, которые продемонстрировали уверенный рост.

Напомним, что в таблице, которую готовит блог Bespoke, левая сторона содержит ETF по американским компаниям и секторам рынка, а правая часть таблице посвящена международным фондам, облигациям и сырьевым фондам.