фондовый рынок

Ошибки аналитиков фондового рынка Wall Street

Анализируя возможные объекты инвестиций, многие трейдеры изучают прогнозы ведущих аналитиков Wall Street по данной бумаге и рост выручки компании. На основе этих прогнозов принимаются решения о покупке ценных бумаг. Увы, но прогнозы аналитиков не всегда (да что уж там — очень редко) совпадают с реальными цифрами.

Как правило, аналитики в своих прогнозах завышают выручку компании, отмечает Роберт Бакленд из Citi. Проанализируем таблицу с прогнозами роста и реальными результатами:

История бычьих и медвежьих рынков в США на одном графике

Индекс S&P 500 вырос с марта 2009 года по декабрь 2014 года на 212%. Это говорит о том, что фаза бычьего рынка продолжается уже 68 месяцев. Ожидает ли фондовый рынок падение в 2015 году, как уверены некоторые эксперты? Весьма вероятно, но истории известны и периоды роста, которые были гораздо масштабнее.

Аналитик Джерри Кернс (Jerry Kerns) из Morningstar еще в мае 2014 года подготовил график, где уточнил все периоды бычьих и медвежьих рынков, а также доходность за время их длительности.

Что будет, если фондовый рынок в 2015 году закроется в плюс?

В случае закрытия фондовых индексов США в конце 2015 года выше прошлогодних значений, произойдет то, чего рынки никогда еще не видели.

Рынки растут уже шесть лет подряд — с 2009 по 2014 год. Если это произойдет в седьмой раз, то это будет первый такой факт в истории фондовых площадок. Еще никогда рост рынков не продолжался более 6 лет подряд. Последний раз шестилетнее движение было более 100 лет назад — в период с 1898 по 1903, а затем последовал обвал рынков на 18%. Аналитик Джеффри Гундлах (Jeffrey Gundlach) из DoubleLine подготовил график, где видны эти движения.

История роста и падения фондовых рынков

Текущая ситуация очень напоминает историю столетней давности. Мнение Гундлаха о том, что рынки в этом году ожидает падение, разделяет и аналитик Societe Generale Роланд Калоян (Roland Kaloyan). Оправдается ли прогноз, узнаем в конце года.

Показатели доходности фондовых рынков разных стран мира

Давно не было новостей о состоянии фондовых рынков разных стран мира, а следовательно пришла пора обновить таблицу, которую периодически публикует сайт Bespoke.

Всего в рейтинге 76 стран, средний рост в текущем квартале составил 2,53%, а с начала года — 12,84%. 61 страна демонстрирует рост, а у 15 стран доходность фондовых рынков в красной зоне.

Лидерами рейтинга стали Аргентина и Дубай. Их результат 86,39% и 72,61% соответственно. На четвертом месте Япония с показателем доходности фондового рынка в 40,34% (лучший результат среди стран G7). Отличный результат и у Греции, которая идет прямо перед США (23,74% с начала года).  Германия на третьем месте среди стран "семёрки", а далее идут Франция (17,1%), Италия (16,8%) и Великобритания (14%).  Худший результат у Канады — рост всего лишь на 7,37%.

Доходность с начала года по секторам рынка

Максимальную доходность с начала года демонстрируют бумаги технологического сектора — 47%, а ведь еще два месяца впереди. И основной вклад здесь был достигнут без усилий крупнейших компаний по размерам капитализации, таких как Apple (с начала года зафиксировано даже небольшое снижение на 0,64%), Oracle (рост на 1%), Samsung (бумаги прибавилм 7%) или IBM (потеряли 5%).

Такие показатели сектору удалось достичь благодаря стремительному росту котировок Google (на 45%), Microsoft (на 35%) и, конечно же, Facebook — 86% с начала года.

Остальные показатели по секторам рынка распределились следующим образом:

Как американский shutdown повлиял на рынки акций

Проблемы правительства США не сильно отразились на мировых рынках акций и валют. Давайте посмотрим, какие результаты достигнуты как с начала года, так и за время с начала shutdown, то есть с 1-го октября 2013 года. Лучший результат у фондовых рынков Италии и Испании.

Доходность инвестиций с начала года и за время shutdown

Биржевой рынок США (итоги работы за семь месяцев)

Подведем краткие промежуточные итоги работы фондовых рынков США (данные на графике ниже). Диверсификация инвестиций и хеджирование опционами на золото и волатильность дорого обошлись некоторым инвестиционным портфелям. Впереди еще пять месяцев, произойти может что угодно.

Как заработать на инвестициях в фондовый рынок Бразилии?

Бразильский фондовый рынок переживает не лучшие времена сегодня, но возможно это как раз шанс заработать на будущем росте? Авторы блога Paststat проанализировали данные на предмет покупки индекса при падении на 20% (история ведется с 1995 года).

Что же вышло в итоге? Всего таких значительных падений было 23 (индекс терял более 20% за 6 месяцев). По данным на конец июня 2013 года индекс Bovespa потерял 22,14%. Если после такого снижения котировок покупать индекс и держать его шесть месяцев, то ваши шансы будут следующими:

Статистика ралли на фондовом рынке США

Индекс Dow Jones продолжает расти и устанавливать новые посткризисные максимумы. Предлагаем вашему вниманию сравнение текущего ралли с историей роста индекса за 112 лет наблюдений.

Каждая точка на графике показывает длительность и силу ралли, а также год его начала. Под понятием "ралли" мы понимаем рост рынков после падения на 30% и более. Всего таких эпизодов в истории индекса 13 (то есть одно ралли примерно каждые 8,6 лет).