фондовый рынок

Ошибки аналитиков фондового рынка Wall Street

Анализируя возможные объекты инвестиций, многие трейдеры изучают прогнозы ведущих аналитиков Wall Street по данной бумаге и рост выручки компании. На основе этих прогнозов принимаются решения о покупке ценных бумаг. Увы, но прогнозы аналитиков не всегда (да что уж там — очень редко) совпадают с реальными цифрами.

Как правило, аналитики в своих прогнозах завышают выручку компании, отмечает Роберт Бакленд из Citi. Проанализируем таблицу с прогнозами роста и реальными результатами:

История бычьих и медвежьих рынков в США на одном графике

Индекс S&P 500 вырос с марта 2009 года по декабрь 2014 года на 212%. Это говорит о том, что фаза бычьего рынка продолжается уже 68 месяцев. Ожидает ли фондовый рынок падение в 2015 году, как уверены некоторые эксперты? Весьма вероятно, но истории известны и периоды роста, которые были гораздо масштабнее.

Аналитик Джерри Кернс (Jerry Kerns) из Morningstar еще в мае 2014 года подготовил график, где уточнил все периоды бычьих и медвежьих рынков, а также доходность за время их длительности.

Капитализация мирового фондового рынка по странам

Два крупнейших мировых фондовых рынка — США и Япония — выросли еще больше, занимая вместе почти 40% его общей капитализации.

США выросли на 2% с начала года с 32,14% до текущих 34,17%. Япония на втором месте с ростом почти в один процент до 7,90% (предыдущий показатель 6,94%).

Больше всех потеряли  в рыночной капитализации такие страны как Гонконг, Канада, Индия, Южная Корея, Россия и Великобритани

История изменений капитализации фондовых рынков мира

Еще чуть более ста лет тому назад, в далеком 1900-ом году, фондовый рынок Великобритании был крупнейшим в мире, отмечается в исследовании Credit Suisse. Но уже через несколько лет США прочно заняли лидирующую позицию и уступили ее лишь однажны в конце 80-х.

Самый интересный факт на графике — это ситуация вокруг фондового рынка Японии. После Второй мировой войны он фактически исчез, акции потеряли 96% стоимости, но с 1949 по 1959 год начинается бурный рост экономики страны, который приводит к росту акций на 1565%.

Таблица доходности фондовых рынков разных стран

Настало очередное время подвести итоги доходности фондовых рынков среди 78 стран мира. Средний показатель — это снижение на 14,15% с начала года. Для сравнения, падение индекса S&P 500 с начала года составило лишь 3,02%.

США занимают 13-е место в списке. Великобритания занимает второе место среди стран G7 с показателем -8,69%. Хуже всех дела из стран "большой семерки" у Италии — снижение индекса на 27,76%.

Бразилия лучше среди стран BRIC: снижение на 18,69%. Худший показатель у Индии -24,47%. Читать дальше

Уровень капитализации фондовых рынков различных стран мира

Случилось то, что должно было когда-нибудь случиться — Китай обогнал Японию и занял второе место в списке стран с самой большой экономикой. По данным агентства Bloomberg, которое изучает уровни рыночной капитализации фондовых рынков разных стран, Китай уже вплотную подошел ко второму месту и здесь.

Капитализация фондового рынка Японии на данный момент составляет около 7,97% от общемировой. У Китая третий результат и 6,89%. Пять лет назад Япония занимала 10,34% рыночной капитализации, а у Китая было лишь около 1,10% и 17-е место в рейтинге. Позиции остальных стран выглядят следующим образом:

Изменение уровня капитализации по странам

Читать продолжение обзора

Оценка рынка с помощью Baltic Dry Index

Baltic Dry индекс отслеживает мировые цены на перевозки посредством сухогрузов и является опережающим индикатором экономической активности.

Этот индекс не связан со странами Балтийского моря — он отслеживает мировые цены на перевозки посредством сухогрузов.

Эксперт сайта AfraidToTrade Кори Розенблюм проанализировал недельный график индекса $BDI, а затем сравнил его с индексом S&P 500.

Для примера, ниже представлен недельный график Baltic Dry Index с середины 2008 года по середину 2010 года.

График индекса