Dow Jones

Доходность индекса Dow Jones в 2015 году: прогнозы и статистика

Усреднённый прогноз аналитиков Уолл-стрит на 2015 год свидетельствует о возможной доходности индекса в диапазоне 5-10%. Аналогично выглядит и прогноз для индекса S&P 500, где ожидается рост в пределах 5,8%. Вполне логично ожидать фразы о росте рынка от его активных участников, ведь от этого зависит успешность их бизнеса и доходы. Кроме того, на стороне аналитиков и статистика: начиная с 1900 года индекс Dow Jones закрывался по итогам года в плюс гораздо чаще, чем в минус.

Возникает вопрос, если аналитики постоянно предсказывают рост рынка, то почему эти прогнозы укладываются в 5-10%?

Как акции из индекса Dow Jones реагируют на бычий рынок?

Восходящий тренд на фондовом рынке продолжается уже 6 лет (с марта 2009 года), но далеко не всем акциям из индекса Dow Jones удалось порадовать инвесторов за это время.

Напомним, что всего в индексе 30 компаний, а официальное начало бычье рынка идет с 9 марта 2009 года. Лидером по доходности стали бумаги American Express (AXP), которые выросли за это время на 657,42%.

Второе место у компании Walt Disney (DIS) — рост котировок с 2009 года составил 574%. Третье место у акций UnitedHealth (UNH), которые прибавили 544% (отметим, что в марте 2009 года компания еще не входила в индекс Dow), а четвертое место у Home Depot (HD) — рост на 531,7%. Планку в 300% также преодолели бумаги Boeing (BA), Du Pont (DD), Nike (NKE) и Visa (V).

Треть акций индекса Dow Jones торгуются вблизи годовых минимумов

Сезон квартальных отчетов уже вовсю влияет на котировки ведущих компаний: акции Caterpillar (CAT) вчера потеряли более 7% и опустились до годовых минимумов. Что касается всего индекса Dow Jones, то 10 из 30 компаний вплотную подошли к своим годовым минимумам (выделены красным цветов в таблице). Ближе всех сейчас IBM, McDonald’s (MCD), Verizon (VZ), AT&T (T) и General Electric (GE) — от минимальных показателей их отделяет лишь 2-4%.

Большинство акций индекса продолжили рост и торгуются уже ближе к максимальным годовым значениям. Из 20 оставшихся акций у 18 не хватает лишь менее 10% до обновления значений. Ближе всех к новым вершинам продвинулись бумаги Home Depot (HD), Merck (MRK), Travelers (TRV) и Pfizer (PFE).

Сколько золота нужно, чтобы купить индекс Dow Jones?

Золотой эквивалент индекса Dow Jones — это хороший индикатор для анализа рынка в долгосрочной перспективе. Итак, сколько же нужно тройских унций золота сегодня, чтобы купить индекс Dow Jones?

Текущий результат: примерно 15,3 унции золота, и это гораздо меньше максимума 1999 года, когда индекс оценивался в 44,8 унции золота. После такого бурного роста рынок пребывал в медвежьей фазе в период с 1999 по 2011 год, а затем индекс Dow возобновил рост. Но даже такое ралли не привело пока к достижению прошлых вершин в золотом эквиваленте.

Стоимость индекса в тройских унциях

Индекс Dow Jones ушел в минус

Пятничная распродажа на фондовом рынке США привела к снижению ключевого индекса Dow Jones на 115 пунктов. По итогам дня индекс закрылся на отметке в 16 544 пункта, что ниже значения 31 декабря 2013 года. Тогда значение индекса составляло 16 576 пунктов.

Мнения экспертов разделились: одни заявляют, что это лишь небольшая коррекция на пятилетнем бычьем рынке, а другие уверены -это знак того, что тренд меняется и впереди нас ждут медвежьи времена. Одно можно сказать точно — волатильность вернулась на рынок, скучно не будет.

Индекс Dow Jones опустился ниже прошлогоднего значения

Чье место займут акции Apple в индексе Dow Jones?

Прошло чуть более трех месяцев с момента сплита 7 к 1 по акциям Apple (AAPL), что позволило снизить их стоимость с $700 до $100. А вместе с этим у компании появилась и отличная возможность попасть в индекс Dow Jones. С учетом того, что принцип формирования индекса Dow зависит от стоимость акций компании, то без сплита акциям Apple не суждено было туда попасть. Совсем другое дело, когда стоимость одной акции компании опустилась до $100 — в этом случае вероятность быть включенной в индекс многократно повышается.

Если Apple добавляют в индекс Dow Jones, то одна из 30 компаний должна его покинуть. Давайте посмотрим на рыночную капитализацию каждого участника индекса, а также процентное отношение этого значения к рыночной капитализации Apple.

Высота взята: Dow Jones закрылся выше 17 000 пунктов

Менее восьми месяцев назад, 21 ноября 2013 года, индекс Dow Jones пересек отметку в 16 000 пунктов. А за последние 14 месяцев индекс впервые в своей истории достигал отметки в 15 000 и 16 000 пунктов. Каждая 1000 пунктов дается индексу намного легче, чем раньше. Первая тысяча была достигнута 14 ноября 1972 года, а отметка в 2000 пунктов появилась лишь в 1987 году. Перед тем как достигнуть отметки в 15 000 пунктов, индекс брал отметку в 14 000 еще 19 июля 2007 года, достаточно давно. Полная картина взятия текущей высоты представлена на графике:

График индекса Dow Jones

Также в таблице удобно найти время, когда происходило то или иное событие, а также какой рост потребовался индексу, чтобы преодолеть очередные 1000 пунктов. Для текущей планки рост составил чуть более 6%, а следующая отметка в 18 000 пунктов и вовсе потребует роста менее чем в 6%.

Анализ индекса Dow Jones: что нас ждет в ноябре?

Индекс Dow Jones вновь пытается установить абсолютные максимумы, но сможет ли он преодолеть сопротивление и пойти выше? Уже полгода индекс ходит из стороны в сторону в диапазоне от 14900 и до примерно 15600 пунктов.

Все взлеты и падения с конца июня похожи друг на друга как близнецы братья. Ралли с 24 июня по 2 августа на 6,8%, а затем снижение на 5,6% со 2 по 27 августа. И вновь рост на 6,1% с 27 августа по 18 сентября, за которым следует падение на 5,7%, которое произошло с 18 сентября по 8 октября. После этого начался рост, который уже составил 6,1%. Надеемся, что коридор будет пройден и начнется рост, иначе ноябрь не сулит индексу ничего хорошего.

График индекса Dow Jones за последние шесть месяцев

График индекса Dow Jones с учетом инфляции

Если построить график индекса Dow Jones с 1900 года по наше время с учетом ифляции, то выясняится, что он все еще ниже показателей 1999 и 2007 годов. Всего лишь на 0,3% ниже докризисного пика 2007 года, а также на 2,7% ниже абсолютного максимума 1999 года. Также стоит отметить, что индексу не долго удавалось задерживаться на отметке выше 15000 пунктов (красная пунктирная линия).

График ведущего индекса с учетом инфляции