Инвестируй как Баффет: 5 шагов к успеху

Людям всегда интересно слушать о том, что говорит Уоренн Баффет о текущем состоянии экономики, но то что им действительно интересно, это как ему удается добиваться таких успехов в инвестировании. Время от времени Баффет делится своим опытом, но не всегда его послания легки к восприятию, иногда они звучат как зашифрованные сообщения из будущего. Чтобы помочь инвестору понять ключевые принципы логики Баффета, мы выделили основные принципы его работы:

1. Инвестируй на медвежьем рынке

Наибольшего успеха Баффет добивался на медвежьем рынке. При долгосрочном инвестировании эта стратегия наиболее выгодна, ведь покупка акций по низким ценам приведет к быстрому росту портфеля в период бычьего рынка. Один из примеров таких инвестиций:

Компания PetroChina (PTR)

Дата инвестирования: 2002-2003 год (крах доткомов и период рецессии)

Всего инвестировано: $488 млн

Срок инвестирования: 6 лет (проданы активы в 2008 году)

Средства, полученные от продажи: $4 млрд

Общий доход: 819,67%

Годовой доход: 136,66%

Большинство инвесторов всерьез не рассматривали инвестиции в китайскую компанию после краха доткомов. Хотя этот простой инвестиционный принцип, сходный с распродажами в магазинах. Баффет купил акции во время распродажи, потому что понимал — стоимость самой компании не изменилась. Помните, что хорошие компании бывают на распродаже лишь во времена медвежьего рынка — когда на улицах царит страх, то время идти за покупками.

2. Инвестируйте в то, что нужно миру

Во время последней рецессии инвесторы не жаловали вниманием Goldman Sachs (GS), Burlington Santa Fe Rail (BNI) и General Electric (GE). На самом деле, эти компании одни из столбов американской экономики. Именно поэтому Баффет включил акции этих компаний в свой портфель. То, что для некоторых "мусор", для Баффета стала сокровищем.

3. Делайте фундаментальный анализ и проверку компании

Баффет постоянно говорит, что инвестирует лишь в то, что сам понимает. Это очень просто, но большинство инвесторов его не слышит. Речь идет о том, что Баффет проводит много времени, изучая те компании и индустрии, в которых он заинтересован, но пока еще не знаком. В обязательном порядке он изучает финансовые отчеты компаний и другую доступную информацию.

Он понимает, что большинство людей не будет уделять этим факторам должного внимания на постоянной основе, ведь это достаточно скучно. Но чтобы стать миллиардером, инвестируя в Coca-Cola (KO), нужно потрудится. Навряд ли бы Баффет стал инвестировать в Coca-Cola только потому, что ему нравится этот напиток. Когда он инвестирует в компанию, он знает о ней все. Это занимает время, но выгода очевидна.

4. Менеджмент не главное, ключ в ценообразовании

Гибкость ценообразования и его формирование — это более ценно, чем хорошая команда менеджеров. Прежде всего это снижает риски в долгосрочной перспективе, особенно если ключевые работники покинут компанию. Если вы можете поднять цены без боязни проиграть ценовую войну конкурентам, то у вас отличный бизнес. Хорошему бизнесу не нужен особенный менеджмент, и с этим трудно не согласиться.

5. Терпение

Москва не сразу строилась, но не все это помнят. Баффет понимает силу терпения, и поэтому придерживается тенденции роста в долгосрочной перспективе. Ждать нелегко, но это того стоит.