Рост популярности бета-коэффициента в стратегиях торговли

Корреляция между акциями на фондовом рынке сегодня очень высока (проще говоря, нет уже практически никакой разницы между акциями, которые имеют высокий потенциал роста или надежности). И сегодня одной из стратегий стал простой отбор акций по самому высокому бета-коэффициенту.

Смысл данного коэффициент в определении риска инвестиций. Чем выше показатель бета — тем выше риск вложений. В случае, если коэффициент больше единицы, это означает, что при росте рынка анализируемая бумага опережает его. Этот факт роднит его с опережающими индикаторами. В условиях же снижения, наоборот, котировки акции снижаются значительно быстрее.

Вывод: акции с бета-коэффициентом меньше единицы менее рискованны, но и заработать на них гораздо сложнее. Иногда встречаются бумаги с с отрицательным значением коэффициента (т.е. они будут расти при падении рынка), но такие бумаги чаще всего менее ликвидны.

Количество опрошенных трейдеров, которые используют бета-коэффициент в качестве ключевого индикатора для отбора акций, выросло с 20% в середине 90-х годов до более чем 70% сегодня.

Другими популярными индикаторами остаются: рыночная капитализация компании, предполагаемый коэффициент цена/прибыль (forward PE) и индекс относительной силы (relative strength).

Отдельно стоит отметить важность изучения такой темы как индикаторы форекс, ведь благодаря им отсекается лишний рыночный шум, трейдер может сконцентрироваться и принимать верные торговые решения.

Рост популярности бэта коэффициента в стратегиях торговли

25 мая 2011 | Аналитика


Откройте торговый счет для работы на NYSE, NASDAQ, AMEX!
Оставьте комментарий